Mudanças entre as edições de "Cálculo RBAN"
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mercado das operações em 5%, 10% e 20% do valor do PR.</span></p> | mercado das operações em 5%, 10% e 20% do valor do PR.</span></p> | ||
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Edição das 22h34min de 21 de maio de 2015
Contas e Elementos envolvidos:
§ Conta 890 e filhas 890.01.00, 890.10.01 a 890.99.01
<spanF lang=EN-US style='font-size:10.0pt;line-height:115%;font-family:Wingdings; color:#C00000'>§ </span>Elementos 31 a 35
§ 31 - 1º Percentil
§ 32 - 99º Percentil
§ 33 - Ponto base 5%
§ 34 - Ponto base 10%
§ 35 - Ponto base 20%
Calculo dos valores:
As contas do RBAN são calculadas diariamente junto com o calculo do DDR. As operações que compõe o RBAN são importadas junto com o DDR, o que está dentro da carteira de negociação (trading) vai para o calculo do PJUR 1,2,3 e 4 e o que está fora da carteira de negociação (banking) vai para o calculo do RBAN.
Conforme instruções de preenchimento, o sistema só calcula as contas cuja exposição referente ao fator de risco dela seja maior que 5% do total das exposições. Ou seja, para calcular o valor da conta 890.10.01, cujo fator de risco é o "pré", o sistema só irá calcular o valor e os elementos caso a exposição do risco pré fora da carteira seja superior a 5% de todas as operações fora da carteira. Caso contrário o sistema agrupa essa exposição na conta 890.99.01. Os fatores de risco JT9, JM9 e JI9 entram sempre na conta 890.99.01 por não terem conta específica. Caso a exposição desses fatores de risco sejam superiores a 5% do total, então a Instituição deve pedir ao BC para criar nova conta específica.
O valor calculado em cada conta filha do RBAN pode ser calculado pela metodologia do VaR (a mesma utilizada no PJUR1, porém com outros parâmetro) ou pela metodologia do Maturity Ladder (metodologia utilizada no calculo dos PJUR 2,3 e 4). Para definir qual metodologia será utilizada e quais os parâmetros, basta configurar as seguintes propriedades:
No calculo da metodologia do VaR, o parametro Dias VaR entram na formula abaixo substituindo a variável "D". Ele representa o número de dias úteis considerados necessários para a liquidação da posição:
Já o parâmetro Dias VaRMedio, entra na formula abaixo substituindo a variável "M". Ele representa a quantidade de dias para se calcular a média do VaR.
Calculo dos Percentis e Pontos Base - Metodologia 1 (Default):
Percentis:
Para calcular o 1º e 99º percentil o sistema precisa primeiramente de uma base histórica do valor das taxas. Para isso temos a tabela BASValorRiscoMercado que deve ser preenchida através de uma integração com os dados históricos. Os campos dessa tabela são apenas 3: Codigo da taxa no domínio Banco Central, Data e valor.
Tento a base histórica o sistema monta um vetor com os seguintes valores:
Onde:
Índice
P(j)=[V(i-1)- V(i)]* VlrExp/100
i -> Datas
P(j) -> posição j do vetor
v(i) -> valor do índice na data i
VlrExp -> Valor de Exposição total do fator de risco na data base em questão
Após montar esse vetor, o sistema ordena ele por valores (nesse momento a data não é mais importante). E pega o 1º e 99º percentil desse vetor de valores.
O Valor de Exposição total do fator de risco na data base em questão é o somatório das exposições alocadas nos vértices. Ou seja, ela pode ser maior do que o somatório das operações caso as mesmas apresentem um prazo superior a 2520 dias uteis. Essa soma é sempre as posições compradas menos as vendidas (ou seja, leva o sinal em consideração).
Calculo dos Pontos Percentuais:
O sistema executa uma conta simplista para calculo dos pontos percentuais de choques paralelos de taxas de juros necessários para acarretar reduções do valor de mercado das operações em 5%, 10% e 20% do valor do PR.
PB(x)= x*PR/VlrExp
Onde
x -> 5, 10 ou 20%
PR -> Valor do PR
VlrExp -> Valor de Exposição do fator de risco.
Calculo dos Percentis e Pontos Base - Metodologia 2:
Percentis:
Para calcular o 1º e 99º percentil o sistema precisa primeiramente de uma base histórica do valor das taxas. Para isso temos a tabela BASValorRiscoMercado que deve ser preenchida através de uma integração com os dados históricos. Os campos dessa tabela são apenas 3: Codigo da taxa no domínio Banco Central, Data e valor.
Para essa metodologia é importante a base histórica conter os valores dos indices para todos os dias uteis de cada ano, ou seja, cada ano precisa ter 252 valores. Para considerar um período de manutenção de 1 ano o sistema monta o seguinte vetor:
Onde:
i -> Datas
P(j) -> posição j do vetor
v(i) -> valor do índice na data i
v(i) -> valor do índice na data i menos 252 dias uteis
Após montar esse vetor, o sistema ordena ele por valores (nesse momento a data não é mais importante). E pega o 1º e 99º percentil desse vetor de valores. Estamos chamando esses Percentis de PercentilTaxa.
Para calcular o 1º e 99º percentil que vai para o documento o sistema executa a seguinte conta:
Percentil(j)= (- VlrExp)/((1+TxAtual/100)*100)*(PercentilTaxa(j))/100
Onde:
Percentil(j) -> 1º Percentil ou 99º Percentil
VlrExp -> Somatório do valor das operações do fator de risco
TxAtual -> Valor da taxa na data do calculo
PercentilTaxa(j) -> 1º ou 99º Percentil calculado pelo vetor inicial
Calculo dos Pontos Percentuais:
O sistema executa uma conta simplista para calculo dos pontos percentuais de choques paralelos de taxas de juros necessários para acarretar reduções do valor de mercado das operações em 5%, 10% e 20% do valor do PR.
PB(x)= x*PR/VlrExp*(1+TxAtual/100)*100
Onde:</span></p>
x -> 5, 10 ou 20%
PR -> Valor do PR
VlrExp -> Valor de Exposição do fator de risco
TxAtual -> Valor da taxa na data do calculo
